当债务变得无以为继，许多新加坡人会以为破产已是无可避免。然而，其实还有一项强而有力的替代方案：自愿安排（Voluntary Arrangement, VA）。新加坡的自愿安排让个人能够与债权人达成具法律约束力的协议，在结构化的期限内偿还债务，而无须承受破产令所带来的严重后果。

自愿安排框架受 2018 年《破产、重整及解散法令》（IRDA）第五部分所规范，让债务人能在保留资产掌控权的同时，提出切实可行的还款条件。对那些愿意履行义务、却需要喘息空间的人来说，新加坡的自愿安排往往是最务实的前路。

什么是自愿安排？

自愿安排是一项由法庭批准、债务人与债权人之间的正式协议。债务人提出还款方案——通常是在较长期限内偿还部分债务——债权人则接受相关条件，以代替破产程序。一旦获批，自愿安排将对所有有权在债权人会议上投票的债权人具约束力，包括那些投反对票的债权人。

关键区别：偿债重整方案（DRS）的债务上限为 S$150,000，并由破产署管理；而自愿安排则没有严格的债务上限。这使得自愿安排对那些原本可能要面对破产、债务规模较大的个人而言，是一条可行的出路。

VA 与破产、DRS 有何不同？

破产会将您的财产交由受托人管理，并伴随出境限制、信贷限制、不得担任董事等约束，您也会被公开记录于破产记录册。破产解除通常需时 3 至 7 年。DRS 则仅适用于负债低于 S$150,000 且有正当职业的个人。

自愿安排提供更大的弹性——没有法定债务上限，债务人可保留自身资产，相关条件可透过持牌提名人与债权人直接协商。对于债务超过 DRS 门槛的人而言，这是再合适不过的选择。

谁符合资格？

根据 2018 年 IRDA，任何无法偿还债务、或可预见将无力偿还债务的个人，皆可申请自愿安排。债务并无最低或最高门槛。主要考量包括：

  • 在拟定的期限内具备真正按期还款的能力
  • 该安排须能让债权人获得比破产更佳的回收成果
  • 债务人不得为尚未解除的破产人（不过，VA 可作为待审破产案的替代方案而提出）
  • 债务人必须完整、诚实地披露其财务状况

自愿安排的流程

1. 委任提名人

债务人委任一位提名人——一位持牌的资不抵债执业人（IP）——由其审阅方案、向法庭提交报告，并在方案获批后监督整个安排的执行。

2. 拟定方案

在提名人的协助下，债务人拟定方案，内容涵盖债务总额、还款时间表、任何债务豁免或利息冻结安排，以及一份比较表，证明在 VA 下债权人所能回收的款项将多于破产情况。

3. 申请临时令

债务人根据 IRDA 第 45 条申请临时令，使所有债权人的追讨行动在方案审议期间获得暂缓。未经法庭许可，任何债权人不得展开或延续诉讼程序。

4. 提名人报告与债权人会议

提名人就方案的可行性提交报告。若报告结果正面，法庭将指示提名人召开债权人会议。该自愿安排须获得在场并参与投票、且持债务总值不少于 75% 的债权人投赞成票方可通过。

5. 批准与执行

方案一旦获批，将对所有有投票权的债权人具约束力。提名人随之转任监督人，依照协定的时间表收取并分配款项。

关键门槛：在债权人会议上，须有持债务总值 75% 的债权人投赞成票。一份准备充足、由专业人士护航的方案，将大大提升获批的机率。

典型的还款条件

条件须按个案逐一商议，但常见的安排包括：

  • 还款期一般为 3 至 5 年，债务规模较大者可协商更长期限
  • 每月分期金额根据债务人评估后的可支配收入而定
  • 部分债务豁免——若破产情境下回收金额更低，债权人或愿意接受每一元收回 5 角至 7 角
  • 自安排生效之日起，冻结利息及罚金

自愿安排的好处

  • 免除破产相关限制——没有出境限制、不会被剥夺董事资格、也不会被列入破产记录册
  • 保留您的资产——VA 让您可以继续保有房产、车辆及其他资产
  • 负面观感较少——VA 不像破产那样被公开记录，能为您保留更多隐私
  • 更大的弹性——条件由双方协商而非强加，让彼此都拥有更多主导权
  • 没有债务上限——适用于任何规模的债务，不像 DRS 受 S$150,000 的限制

风险与注意事项

  • 债权人否决——若未取得 75% 的债权人同意，方案将无法通过，债务人或须面对破产
  • 未能履约——若未按期还款，监督人有权终止安排，债权人则可恢复追讨行动，包括启动破产程序
  • 专业费用——提名人与监督人会收取相关费用，但通常已纳入方案考量。请参阅我们关于新加坡破产费用的指南以作比较
  • 须完整披露——隐瞒资产或收入将使整项安排无效，并可能引致严重的法律后果

提名人与监督人的角色

在方案获批之前，提名人扮演独立评估者的角色——审阅方案、向法庭提交报告，并主持债权人会议。一旦获批，他便转任监督人，确保债务人遵守约定条件，并将款项分配予债权人。若债务人违反安排，监督人有权向法庭申请处理。挑选一位经验丰富的提名人，对 VA 的成功至关重要。

常见问题

自愿安排是否设有债务上限？

没有。与上限为 S$150,000 的 DRS 不同，根据 2018 年 IRDA，自愿安排并无最低或最高债务门槛。

需要多少比例的债权人同意才能通过 VA？

必须在债权人会议中，由代表债务总值至少 75% 且在场参与投票的债权人投赞成票，VA 方可获批。

在 VA 下，我能保留自己的资产吗？

可以。与破产不同，自愿安排允许您保留房产、车辆及其他资产，同时按既定条件向债权人还款。

WeCare Consultancy 如何为您把关

一项成功的自愿安排，须建立在审慎的财务分析、可信的方案，以及娴熟的协商之上。在 WeCare Consultancy，我们与持牌的资不抵债执业人合作，为您拟定最有机会获批的 VA 方案。

我们的团队会陪伴您走过每一个阶段——从评估 VA 是否符合您的处境、准备债权人所要求的财务报表，到陪您完成整个还款过程。如果您正受债务困扰，希望寻找破产以外的出路，欢迎与 WeCare 联系，进行一次保密咨询。新加坡的自愿安排，或许正是您所需要的全新起点——而无须背上破产令的重担。